مصطلحات تداول الأسهم: تساعد على فهم كيفية التداول بشكل أفضل

تداول الأسهم هو أحد أبرز أشكال الاستثمار المالي في الأسواق المالية، حيث يتيح للمستثمرين شراء وبيع حصص في الشركات. ومع تزايد شعبية الأسواق المالية، أصبح من الضروري أن يكون لدى المستثمرين والمتداولين فهم عميق للمصطلحات المستخدمة في هذا المجال. تساعد معرفة مصطلحات تداول الأسهم الأساسية المستثمرين على وضع الخطط واتخاذ القرار وتحقيق أهدافهم المالية. في هذه المقالة، نوضح في شروحات موجزة بعض من المصطلحات الأساسية التي يجب على كل متداول معرفتها، وسنوضح معناها وكيفية استخدامها في سياق التداول.

أهم مصطلحات تداول الأسهم

نضع بين يديك عزيزي القارئ أهم مصطلحات تداول الأسهم في الأسواق المالية، على الشكل التالي: 

الأسهم  «Stocks»

• التعريف: الأسهم تمثل ملكية في شركة معينة. عندما يشتري المستثمر سهمًا، فإنه يشتري حصة من الشركة، مما يمنحه حق المشاركة في الأرباح والمساهمة في قرارات الشركة.
• الأنواع: تشمل الأسهم نوعين رئيسيين، هما:
  • الأسهم العادية «Common Stocks» التي تمنح حقوق التصويت في اجتماعات المساهمين.
  • الأسهم المفضلة (Preferred Stocks) التي تقدم عوائد ثابتة وأولوية في توزيع الأرباح.
• حقوق المستثمر: تعطي الأسهم العادية للمستثمرين حقوق التصويت في الاجتماعات العامة، مما يمكنهم من التأثير في القرارات المهمة للشركة. 

السوق المالية «Financial Market»

• التعريف: الأسواق المالية هي الأماكن التي يتم فيها شراء وبيع الأصول المالية، مثل الأسهم والسندات، سواء كانت عبر الإنترنت أو من خلال التبادلات التقليدية.
• الأنواع: يمكن أن تكون:
  • الأسواق إلكترونية (مثل: البورصات الإلكترونية)
  • الأسواق التقليدية (مثل: البورصات المادية).
• أهمية السوق: تلعب الأسواق المالية دورًا حيويًا في الاقتصاد من خلال توفير السيولة وتسهيل نقل الأموال بين المستثمرين. 

وسيط التداول « Brokerage »

• التعريف: الوسيط هو فرد أو جهة تعمل كحلقة وصل بين المشترين والبائعين في السوق المالية. يسهل الوسيط عمليات التداول مقابل عمولة.
• أنواع الوسطاء: يوجد نوعان من الوسطاء:
  •  الوسيط التقليدي (Traditional Broker) الذي يتعامل مع العملاء بشكل مباشر.
  • الوسيط الإلكتروني (Online Broker) الذي يقدم خدمات عبر الإنترنت.
• وظيفة الوسيط: تسهيل عمليات التداول عن طريق تقديم المشورة للمتداولين، وتنفيذ أوامر الشراء والبيع.

التحليل الفني «Technical Analysis»

• التعريف: التحليل الفني هو أسلوب يستخدمه المتداولون لتقييم الأصول بناءً على البيانات التاريخية، مثل: الأسعار وحجم التداول.
• الأدوات: يعتمد المحللون الفنيون على الرسوم البيانية والنماذج لإجراء تحليلاتهم.
• الهدف: يهدف التحليل الفني إلى التنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية من خلال تحليل الأنماط التاريخية.

التحليل الأساسي «Fundamental Analysis»

• التعريف: التحليل الأساسي يتضمن تقييم القيمة الجوهرية للأصل من خلال دراسة العوامل الاقتصادية والمالية.
• العوامل: يشمل الأداء المالي للشركة، مثل: الإيرادات والأرباح، والبيانات الاقتصادية العامة، مثل: معدلات البطالة.
• الهدف: يهدف التحليل الأساسي إلى تحديد ما إذا كانت الأسهم مقومة بأقل أو أعلى من قيمتها الحقيقية.

الربح والخسارة «Profit and Loss»

• التعريف: الربح والخسارة هما نتيجتا الاستثمار. الربح هو الفرق الإيجابي بين سعر الشراء وسعر البيع، بينما الخسارة تحدث عندما يكون السعر النهائي أقل من سعر الشراء.
• الأهمية: يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بتقنيات إدارة المخاطر لتقليل الخسائر المحتملة.

وقف الخسارة «Stop Loss»

• التعريف: وقف الخسارة هو أمر يستخدم لتحديد مستوى السعر الذي يجب فيه بيع الأسهم لتقليل الخسائر.
• الفائدة: يساعد وقف الخسارة المستثمرين على حماية رأس المال وتقليل الخسائر المحتملة في الأسواق المتقلبة.

سعر العرض والطلب «Bid and Ask Price»

• التعريف: سعر العرض هو أعلى سعر يرغب المشتري في دفعه مقابل سهم معين، بينما سعر الطلب هو أقل سعر يقبل البائع ببيعه.
• الفارق: يعرف الفرق بين سعر العرض وسعر الطلب باسم "سبريد" (Spread).
• أهمية الفهم: يساعد فهم كيفية عمل العرض والطلب في تحديد أفضل وقت للشراء أو البيع. 

السيولة «Liquidity»

• التعريف: السيولة تشير إلى سهولة تحويل الأصول إلى نقد دون التأثير على سعر الأصل.
• أنواع الأصول: الأصول السائلة: مثل: الأسهم الكبيرة. يمكن تداولها بسرعة، بينما الأصول غير السائلة، مثل: العقارات، قد تستغرق وقتًا طويلاً للبيع.

المحفظة الاستثمارية «Investment Portfolio»

• التعريف: المحفظة الاستثمارية هي مجموعة من الأصول التي يمتلكها المستثمر، مثل الأسهم والسندات والعقارات.
• هدف التنويع: يهدف إنشاء محفظة متنوعة إلى تقليل المخاطر وزيادة العوائد المحتملة.

الأسهم القيمة وأسهم النمو «Value Stocks and Growth Stocks»

• أسهم القيمة: تُعتبر منخفضة السعر مقارنة بقيمتها الجوهرية، وغالبًا ما يتمتع المستثمرون في هذه الأسهم بإمكانية تحقيق عوائد جيدة.
• أسهم النمو: تُتوقع أن تحقق زيادة كبيرة في الإيرادات والأرباح، مما يجعلها جذابة للمستثمرين الذين يبحثون عن نمو طويل الأجل. 

السوق الثور والسوق الدب «Bull Market and Bear Market»

• السوق الثور: تشير إلى حالة السوق التي ترتفع فيها الأسعار، مما يدل على تفاؤل المستثمرين.
• السوق الدب: تشير إلى حالة السوق التي تنخفض فيها الأسعار، مما يدل على تشاؤم المستثمرين.

العوائد «Returns»

• التعريف: العوائد تشير إلى الأرباح الناتجة عن استثمار معين، وغالبًا ما تُعبر عنها كنسبة مئوية من الاستثمار.
• الأهمية: تساعد العوائد المستثمرين في تقييم أداء استثماراتهم ومقارنتها بمعدل العائد المتوقع. 

المخاطر «Risks»

• التعريف: المخاطر تشير إلى احتمال فقدان المال أو عدم تحقيق العوائد المتوقعة.
• تقييم المخاطر: يعتبر تقييم المخاطر جزءًا جوهريًا من عملية الاستثمار لضمان اتخاذ قرارات مستقبلية حكيمة. 

التوجيه الاستثماري «Investment Guidance»

• التعريف: التوجيه الاستثماري هو خدمة تقدمها بعض المؤسسات المالية لمساعدة المستثمرين في اتخاذ القرارات الاستثمارية.
• اختيار المستشار: من المهم اختيار مستشار موثوق لضمان أن تكون النصائح مبنية على الأبحاث والتحليلات الجيدة.

التضخم «Inflation»

• التعريف: التضخم هو الزيادة العامة في أسعار السلع والخدمات، مما يؤدي إلى انخفاض القيمة الشرائية للنقود.
• تأثيره: يمكن أن يؤثر التضخم على العوائد الحقيقية للاستثمارات، حيث قد تقلل زيادة الأسعار من القوة الشرائية للعوائد المكتسبة.

توزيعات الأرباح «Dividends»

• التعريف: توزيعات الأرباح هي المبالغ التي تدفعها الشركات لمساهميها من الأرباح. تُوزع عادةً بشكل نقدي أو كأرباح إضافية.
• الأهمية: تعتبر توزيعات الأرباح مصدر دخل للمستثمرين، وغالبًا ما تؤثر على قرارهم بالاستثمار في الأسهم، حيث تعكس استقرار الشركة وقدرتها على تحقيق أرباح. 

صافي القيمة الحالية «NPV»

• التعريف: صافي القيمة الحالية هو الفرق بين القيمة الحالية للتدفقات النقدية الداخلة والقيمة الحالية للتدفقات النقدية الخارجة. يتم حسابه لتقييم جدوى استثمار معين.
• تطبيقه: يستخدم NPV في تقييم المشاريع والاستثمارات لتحديد ما إذا كانت القيمة الحالية للتدفقات النقدية تفوق تكاليف الاستثمار. 

الأسهم المفضلة «Preferred Stocks»

• التعريف: الأسهم المفضلة هي نوع من الأسهم يضمن عوائد ثابتة، ولها أولوية في توزيع الأرباح مقارنة بالأسهم العادية.
• المميزات: غالبًا ما تُعتبر الأسهم المفضلة أكثر أمانًا من الأسهم العادية، حيث يتم دفع توزيعات الأرباح لها قبل الأسهم العادية.

التوزيع العادل «Fair Distribution»

• التعريف: استراتيجية توزيع الأرباح بطريقة تضمن تلبية احتياجات جميع المساهمين، بما في ذلك الأفراد والشركات.
• الأهمية: تعزز التوزيع العادل الثقة بين المستثمرين وتساعد على بناء علاقات طويلة الأمد معهم.

استراتيجية التوجه العكسي «Contrarian Strategy»

• التعريف: استراتيجية استثمارية تعتمد على اتخاذ مراكز عكس الاتجاه السائد في السوق، مثل الشراء عندما يكون هناك انطباع سلبي.
• الفائدة: يمكن أن تكون مربحة في بعض الحالات، ولكنها تتطلب تحليلًا دقيقًا وفهمًا جيدًا للسوق. 

التحليل الكمي «Quantitative Analysis»

• التعريف: التحليل الكمي هو استخدام النماذج الرياضية والإحصائية لتقييم الأصول وتحليل البيانات السوقية.
• الأهمية: يتيح هذا النوع من التحليل للمتداولين اتخاذ قرارات مستندة إلى البيانات، مما يساعد في تحسين الأداء الاستثماري.

الشراء على الهامش «Margin Buying»

• التعريف: الشراء على الهامش هو عملية شراء الأصول باستخدام قرض من الوسيط، مما يسمح بالاستثمار بمبالغ أقل.
• المخاطر: يمكن أن تزيد هذه الطريقة من المخاطر المالية، حيث قد يؤدي الانخفاض في الأسعار إلى خسائر كبيرة بالنسبة للمستثمر.

الأسواق الناشئة «Emerging Markets»

• التعريف: الأسواق الناشئة هي الأسواق التي تتطور بسرعة وتقدم فرص استثمارية كبيرة، مثل الهند والبرازيل.
• التحديات: تشمل هذه الأسواق مخاطر سياسية واقتصادية، مثل تقلبات العملات والفساد.

 تحركات السوق «Market Movements»

• التعريف: تحركات السوق تشير إلى التغيرات في الأسعار والأحجام في الأسواق المالية، مثل: ارتفاع أو انخفاض الأسعار بشكل كبير.
• الأهمية: تعكس تحركات السوق معنويات المستثمرين وتوجهاتهم، ويمكن أن تؤثر على القرارات الاستثمارية. 

في الختام

فهم مصطلحات تداول الأسهم هو خطوة أساسية لأي مستثمر يسعى لتحقيق النجاح في الأسواق المالية. من خلال معرفة هذه المصطلحات، يمكن للمتداولين أن يصبحوا أكثر وعياً بقراراتهم وأن يتمكنوا من اتخاذ خطوات مدروسة نحو تحقيق أهدافهم المالية. يجب أن يسعى كل مستثمر إلى تعزيز معرفته ومهاراته في هذا المجال، مما يمكنه من التعامل بكفاءة مع تحديات السوق وتحقيق العوائد المرجوة. بزيادة الوعي حول هذه المصطلحات، يمكن للمستثمرين أن يكونوا أكثر استعدادًا لمواجهة التقلبات في السوق وأن يسعوا لتحقيق نتائج إيجابية على المدى الطويل.