هل سبق لك أن سمعت نشرة اقتصادية تقول: "ارتفع مؤشر داو جونز اليوم بمقدار 300 نقطة"؟ أو رأيتَ محللًا ماليًا يشير إلى "انخفاض مؤشر السوق السعودي"؟ وقد بدا لك هذا الكلام صعبًا ويعقد عليك الفهم؛ إذن فأنت لست وحدك أبدًا!
مؤشر سوق الاسهم قد يبدو مصطلحًا ضخمًا ويحمل تعقيدًا كبيرًا، إنما في الحقيقة هو أشبه بمقياس حرارة يوضح لنا صحة السوق، إذن؟ هل السوق سليم معافى وفيه نشاط سعري؟ أم مريض ويعاني من تراجع في أسعار الطلب والعرض؟ في هذه المقالة سنفكك معًا هذا المفهوم المبهم خطوة بخطوة، ونتعرف إلى كيفية استخدام مؤشر سوق الاسهم لفهم حركة السوق، وربما، لتحسين قراراتك الاستثمارية على المدى القريب والبعيد.
ما هو مؤشر سوق الاسهم؟
مؤشر سوق الاسهم هو مقياس يعكس أداء مجموعة من الأسهم في سوق معين. فبدلًا من أن نراقب كل سهم على حدة، نستخدم المؤشر كمجموعة تمثل صورة عامة لحركة السوق أو قطاع معين من قطاعات التكنولوجيا والطاقة وغيرها.
مثال مبسط: إن كان لديك سلة فيها 30 سهم من أكبر الشركات؛ لو ارتفعت أسعار أغلب الأسهم فيها، يرتفع المؤشر. ولو انخفضت، ينخفض. بهذه البساطة!
الفرق بين المؤشر والسهم:
لنوضح أهم الفروق بين المؤشر والسهم حتى لا تلتبس المفاهيم ولأن البعض يختلط عليه الأمر، عبر الجدول الآتي:
| العنصر | المؤشر | السهم |
| التعريف | مقياس لأداء مجموعة أسهم | جزء من ملكية شركة معينة |
| طريقة الاستثمار | عبر صناديق المؤشرات ETFs | بشراء أسهم فردية |
| درجة التنويع | عالية | منخفضة (حسب السهم) |
| المخاطر | موزعة | مركزة على شركة واحدة |
كيف يستخدم المتداولون مؤشر سوق الاسهم؟
يستخدم المتداولون مؤشر سوق الاسهم في العديد من أدوات التداول وكأداة قيّمة في التحليل ووضع الخطط، من أهم هذه الاستخدامات:
- تحليل الاتجاه العام للسوق: هل السوق في موجة صاعدة أم هابطة؟ هل الأسعار متذبذبة أم مستقرة؟
- اتخاذ قرارات البيع أو الشراء: بناءً على حركة المؤشر الصاعدة أو الهابطة يتم اتخاذ قرار بيع الأسهم إذا ارتفعت أو شرائها إذا انخفضت، أو حتى الاحتفاظ.
- مقارنة الأداء: هل أداء محافظهم أفضل أو أسوأ من المؤشر؟
- الاستثمار غير المباشر: من خلال صناديق تتبع المؤشر Index Funds أو ETFs.
هل يمكن التداول في المؤشرات؟
رغم أن المؤشر نفسه ليس أصلًا يمكن تملكه بشكل مباشر، إلا أن هناك أدوات تتيح للمتداولين الفرصة للتداول بناءً على حركة مؤشر سوق الاسهم. وهذه الأدوات تتضمن:
صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) :
كيفية عملها: صناديق ETFs هي أدوات مالية تتبع أداء مؤشرات معينة، مثل: S&P 500 و Dow Jones حيث تتيح لك شراء أو بيع سهم من الصندوق في السوق المفتوحة تمامًا كما تفعل مع الأسهم.
فمثلًا: إذا كنت ترغب في الاستثمار في مؤشر Nasdaq، يمكنك شراء ETF مثل QQQ الذي يتبع هذا المؤشر. توفر هذه الصناديق وسيلة سهلة لتنويع الاستثمارات مع تقليل المخاطر.
العقود مقابل الفروقات (CFDs)
كيفية عملها: CFDs هي عقود تسمح للمتداولين بالربح من فرق السعر بين وقت فتح ووقت إغلاق العقد. في حال كان لديك توقع صعود أو هبوط للمؤشر، يمكنك فتح صفقة شراء أو بيع وذلك بحسب توقعاتك.
أهمية: CFDs يمكن للمتداولين استخدام الرافعة المالية في CFDs لتحقيق ربح أكبر من حركة المؤشر، مما يجعلها خيارًا شائعًا للمتداولين النشطين.
العقود الآجلة (Futures)
كيفية عملها : العقود الآجلة هي اتفاقيات لشراء أو بيع مؤشر في المستقبل بسعر محدد. يستخدمها المتداولون لتأمين الأسعار أو الربح من تحركات السوق المستقبلية.
أهمية العقود الآجلة: توفر العقود الآجلة مرونة في التداول على المدى الطويل ويمكن استخدامها للتحوط ضد تقلبات السوق أو لتحقيق أرباح من توقعات السوق.
مؤشرات سوق الأسهم الأشهر:
وهذه أشهر مؤشرات سوق الأسهم العالمية والعربية، ندرجها لك في الجداول التالية:
مؤشر داو جونز (DJIA)
| المعلومة | التفاصيل |
| الاسم الكامل | Dow Jones Industrial Average (DJIA) |
| الدولة | الولايات المتحدة |
| عدد الشركات | 30 |
| القطاعات الرئيسية | صناعات ثقيلة، خدمات مالية، تكنولوجيا، صناعات أخرى. |
| أمثلة على الشركات | Coca-Cola، Apple، McDonald's، IBM، Procter & Gamble |
| تأسيس المؤشر | 1896 |
| طريقة الحساب | يتم حسابه بناءً على متوسط سعر أسهم الشركات المدرجة فيه. |
| ما يميّزه | أحد أقدم المؤشرات المالية في العالم، يركز على الشركات الكبيرة ذات التاريخ العريق. |
| المجال | الشركات الصناعية الكبرى في الولايات المتحدة، يُعتبر مؤشرًا رئيسيًا للسوق الأمريكي. |
| متى يستخدم؟ | يستخدم لمتابعة أداء الاقتصاد الأمريكي بشكل عام. |
مؤشر S&P 500
| المعلومة | التفاصيل |
| الاسم الكامل | Standard & Poor’s 500 (S&P 500) |
| الدولة | الولايات المتحدة |
| عدد الشركات | 500 |
| القطاعات الرئيسية | جميع القطاعات: تكنولوجيا، مالية، صناعة، صحة، خدمات استهلاكية. |
| أمثلة على الشركات | Microsoft، Amazon، Google، Tesla، Johnson & Johnson |
| تأسيس المؤشر | 1957 |
| طريقة الحساب | يتم حسابه على أساس القيمة السوقية لكل شركة مع الأخذ في الاعتبار وزن كل شركة حسب قيمتها السوقية. |
| ما يميّزه | يعكس أداء السوق الأمريكي بشكل شامل ويعتبر مقياسًا مرجعيًا لمعظم المستثمرين. |
| المجال | يتم استخدامه كمعيار لقياس أداء الاقتصاد الأمريكي والسوق الأمريكي بشكل عام. |
| متى يستخدم؟ | يستخدم لمتابعة الأداء العام للسوق الأمريكي ومقارنة أداء المحافظ الاستثمارية. |
مؤشر Nasdaq Composite
| المعلومة | التفاصيل |
| الاسم الكامل | Nasdaq Composite |
| الدولة | الولايات المتحدة |
| عدد الشركات | أكثر من 3000 |
| القطاعات الرئيسية | تكنولوجيا، صناعات استهلاكية، خدمات مالية، رعاية صحية |
| أمثلة على الشركات | Apple، Meta ، Tesla، Nvidia، Adobe |
| تأسيس المؤشر | 1971 |
| طريقة الحساب | يتم حسابه على أساس القيمة السوقية لجميع الشركات المدرجة في بورصة ناسداك. |
| ما يميّزه | يركز بشكل كبير على الشركات التكنولوجية والابتكارات الحديثة. |
| المجال | يُستخدم بشكل رئيسي في متابعة أسواق التكنولوجيا والابتكار. |
| متى يستخدم؟ | يستخدم لمتابعة أداء القطاع التكنولوجي في الولايات المتحدة وقطاعات النمو السريع. |
مؤشر TASI (السوق السعودي)
| المعلومة | التفاصيل |
| الاسم الكامل | Tadawul All Share Index (TASI) |
| الدولة | المملكة العربية السعودية. |
| عدد الشركات | جميع الشركات المدرجة في السوق السعودي. |
| القطاعات الرئيسية | طاقة، اتصالات، صناعات، بنوك، عقارات. |
| أمثلة على الشركات | أرامكو، الاتصالات السعودية، المراعي، سابك، بنك الرياض. |
| تأسيس المؤشر | 2007 |
| طريقة الحساب | يعتمد على القيمة السوقية للشركات المدرجة في السوق السعودي. |
| ما يميّزه | يعكس أداء السوق السعودي بشكل كامل ويُستخدم كمؤشر رئيسي في المنطقة. |
| المجال | يُستخدم لمتابعة حركة السوق السعودي في مختلف القطاعات. |
| متى يستخدم؟ | يُستخدم لمتابعة تحركات السوق السعودي وتحليل أداء الشركات في المملكة. |
مؤشر Nikkei 225
| المعلومة | التفاصيل |
| الاسم الكامل | Nikkei 225 |
| الدولة | اليابان |
| عدد الشركات | 225 |
| القطاعات الرئيسية | تكنولوجيا، صناعة السيارات، الإلكترونيات، تصنيع المعدات. |
| أمثلة على الشركات | Sony، Toyota، Honda، Panasonic، Mitsubishi |
| تأسيس المؤشر | 1950 |
| طريقة الحساب | يُحسب بناءً على متوسط أسعار أسهم الشركات الكبرى في بورصة طوكيو. |
| ما يميّزه | يُعتبر المؤشر الأبرز في اليابان وله تأثير كبير في آسيا. |
| المجال | يُستخدم لمتابعة الشركات اليابانية الكبرى وخاصة في قطاعات التكنولوجيا والصناعة. |
| متى يستخدم؟ | يُستخدم لمتابعة أداء الاقتصاد الياباني والقطاع الصناعي التكنولوجي. |
مؤشر FTSE 100
| المعلومة | التفاصيل |
| الاسم الكامل | Financial Times Stock Exchange 100 (FTSE 100) |
| الدولة | المملكة المتحدة |
| عدد الشركات | 100 |
| القطاعات الرئيسية | طاقة، خدمات مالية، استهلاك، صناعات أساسية. |
| أمثلة على الشركات | BP، HSBC، Unilever، GlaxoSmithKline |
| تأسيس المؤشر | 1984 |
| طريقة الحساب | يعتمد على القيمة السوقية لأكبر 100 شركة في بورصة لندن. |
| ما يميّزه | يُعتبر مقياسًا رئيسيًا لأداء الشركات البريطانية الكبرى. |
| المجال | يعكس أداء الشركات الكبرى في المملكة المتحدة ويستخدم كمؤشر رئيسي للاقتصاد البريطاني. |
| متى يستخدم؟ | يُستخدم لمتابعة أداء الاقتصاد البريطاني ومراقبة القطاعات الأساسية مثل الطاقة والخدمات المالية. |
مؤشر EGX30
| المعلومة | التفاصيل |
| الاسم الكامل | EGX30 |
| الدولة | مصر |
| عدد الشركات | 30 |
| القطاعات الرئيسية | بنوك، عقارات، صناعات ثقيلة. |
| أمثلة على الشركات | البنك التجاري الدولي، أوراسكوم، طلعت مصطفى، جلوبال تيليوزكوم. |
| تأسيس المؤشر | 1998 |
| طريقة الحساب | يعتمد على القيمة السوقية للشركات المدرجة في البورصة المصرية. |
| ما يميّزه | يُستخدم كمؤشر رئيسي للأداء الاقتصادي في مصر، يعكس حركة السوق عمومَا. |
| المجال | يعكس الأداء العام للاقتصاد المصري خاصة في قطاعات البنوك والعقارات. |
| متى يستخدم؟ | يُستخدم لمتابعة السوق المصري وتحليل تطور السوق والتأثيرات الاقتصادية. |
نصائح عند استخدام مؤشر سوق الاسهم:
ابقَ هادئًا ومرتاحًا: طبيعة الأسواق هو التقلب لذا فقد تتعرض لتحركات غير متوقعة وسريعة وهذا ما يتطلب منك هدوءًا وقرارات واضحة مبنية على التحليل والتدقيق وليس العاطفة.
التنوع هو الأمان: نوع المؤشرات في محفظتك وكذلك الأدوات الاستثمارية محاولة منك لتفادي المخاطر لاحقًا.
اعرف أهدافك المالية: كن واضحًا مع هدفك الاستثماري بحيث تحدد إذا ما كنت تريد استثمارًا طويلًا أم سريعًا وفي المدى القصير لتبني استراتيجيتك وفقًا لذلك.
راقب المؤشرات الاقتصادية الكبرى: حافظ على متابعة هذه البيانات والمؤشرات، مثل: نسبة الفائدة، التضخم، والنمو الاقتصادي لأنها تؤثر على أداء الأسواق بشكل كبير.
تعلم من أخطائك: لا تتوقع أن تكون كل صفقة رابحة؛ التعلم من الأخطاء السابقة يمكن أن يساعدك في تحسين استراتيجياتك المستقبلية.
استثمر بذكاء، ليس بحماسة: استثمر وفقًا لخطة واضحة، ولا تتبع الزخم العاطفي أو التوجهات اللحظية في السوق.
ابدأ صغيرًا: إذا كنت جديدًا في عالم التداول، ابدأ بمبالغ صغيرة حتى تتعلم كيفية قراءة الأسواق واتخاذ الخطوات القادمة وتقريرها وفقًا معرفتك.
استخدم أدوات التحليل: استخدم المؤشرات الفنية والأساسية لمساعدتك في اتخاذ قرارات بدون عشوائية.
كن صبورًا: الأسواق تحتاج إلى وقت لتظهر نتائج قراراتك؛ لا تستعجل النتائج، وكن مستعدًا لتحقيق أرباحك بمرور الوقت.
تعلم دائمًا: السوق يتغير باستمرار، لذا تأكد من أنك تواكب التطورات الاقتصادية وأدوات التداول الحديثة.
في الختام:
تقدم لك هذه المعلومات صورة واضحة حول كيفية استخدام مؤشر سوق الاسهم وكيفية تحديد الأنسب لك منها بما يتماهى مع أهدافك، فلو كنت مهتمًا بأسواق معينة أو تبحث عن التنويع عبر كافة القطاعات، هناك دائمًا مؤشر يعكس اتجاه السوق الذي ترغب في متابعته. ويساعدك على فهم الحركة العامة للأسواق دون الحاجة لتتبع كل سهم. فهل اتخذت قرارك؟
