مارس 14, 2024

تداول الأسهم: ما هو ودليل شامل حول كيف يتم

يندرج التداول بالأسهم ضمن لغة الاقتصاد الحديث، فهو ليس مجرد عملية بيع وشراء أسهم الشركات المُدرجة بالبورصات، بل هو رحلة مثيرة إلى عالم متقلب ومعقد، حيث تعكس أسواق الأسهم المحيطة بنا تقلبات الحياة وفرص الربح والخسارة. هل أنت مستعد للانطلاق في رحلة شيّقة تُجيب تساؤلاتك عن كل ما يخص تداول الأسهم؟ انضم معنا في هذا المقال وتعرّف على مفهوم تداول الاسهم، وأنواعه المختلفة، وتعرّف أيضًا أين يتم، بدءًا بالبورصات التي هي أسواق مالية مركزية ورئيسية، إلى الأسواق الخارجية الأقل سيولة، ووصولًا إلى البرك المظلمة السرية وعالية المخاطر. وتعلّم كيف يتم التداول بالأسهم بالتفصيل، وما هي المخاطر التي تحفه، وكيف يُمكنك إدارتها.

تداول الأسهم

ما هو تداول الأسهم؟

تداول الأسهم (Stock Trading) هو عملية شراء وبيع أسهم الشركات المُدرجة في البورصات. وتُمثل الأسهم حصة ملكية في رأس المال الخاصة بالشركة، ولذلك يمنح التداول بالاسهم الفرصة للمشاركة في ملكية الشركات والاستفادة من أدائها المالي الناجح.

أنواع التداول بالأسهم

هناك عدة أنواع من تداول الأسهم، يتطلب كل منها مهارات واستراتيجيات مختلفة، ويعتمد اختيارك للنوع على أهدافك التداولية، ومستوى المخاطر، والوقت المتاح للاستثمار. نشرح لك الأنواع فيما يأتي:

  1. التداول طويل الأجل

يتضمن التداول طويل الأجل (Long-Term Trading) شراء أسهم الشركات والاحتفاظ بها لفترة طويلة قد تمتد لعدة سنوات أو حتى لعقود. يعتمد التداول طويل الأجل على توقعات نمو ونجاح الشركة على المدى البعيد للاستفادة منه والحصول على أرباح أكبر من الأسهم، ويتطلب صبرًا وتحملًا للتقلبات السعرية. غالبًا ما يُصنف المتداولون في التداول طويل الأجل على أنّهم مستثمرين، ويطلق عليهم أيضًا اسم متداولي المراكز (Position Traders)

  1. التداول قصير الأجل

يتضمن التداول قصير الأجل (Short-Term Trading) شراء وبيع أسهم الشركات خلال فترة زمنية أقصر، عادة بضعة أيام أو أسابيع أو أشهر. يهدف التداول قصير الأجل إلى تحقيق أرباح سريعة من خلال الاستفادة من تقلبات السوق.

  1. التداول اليومي

يتضمن التداول اليومي (Day Trading) شراء وبيع الأسهم في نفس اليوم دون الاحتفاظ بها لليوم التالي ولذلك يُعتبر تداول قصير الأجل. ويتطلب تركيزًا عاليًا لاتخاذ قرارات سريعة وتحقيق أرباح من التغييرات الصغيرة في أسعار الأسهم.

  1. التداول المتأرجح

يتضمن تداول الأسهم المتأرجح (Swing Trading) الاحتفاظ بالأسهم لفترة قصيرة تتراوح من عدة أيام إلى عدة أسابيع للاستفادة من التذبذبات السعرية قصيرة الأمد، ولذلك يُعتبر تداول قصير الأجل. ويتطلب تحليلًا فنيًا لمعرفة اتجاه السوق قصير الأجل واتخاذ القرارات على أساسه.

  1. تداول العقود الآجلة

يتمثل تداول العقود الآجلة (Futures Trading) في الاتفاق على تداول (شراء وبيع) الأسهم في وقت لاحق في المستقبل وبسعر محدد مسبقًا بغض النظر عن سعر السهم وقت البيع أو الشراء. يُعتبر هذا النوع من التداول بالأسهم متقدمًا يتطلب خبرة في التداول وفهمًا جيدًا للأسواق المالية.

  1. تداول الخيارات

يُتيح تداول الخيارات (Options Trading) للمستثمرين والمتداولين حق اتخاذ القرار بشراء أو بيع الأسهم في تاريخ مستقبلي بسعر محدد بدون التزام، وهو ما يُوفر فرصًا للاستفادة من التذبذبات في أسعار الأسهم بدون حاجة إلى شرائها.

تداول الخيارات

أين تتداول الأسهم؟

تختلف المنصات التي يُمكنك تداول الأسهم فيها في مستويات التنظيم والشفافية، ويعتمد اختيارك على أهدافك، ورغبتك في التفاعل في بيئة مالية معينة. وتشمل هذه المنصات ما يأتي:

  1. البورصات

وهي أسواق مالية مركزية، يتم فيها التداول بطريقة منظمة وتحت رقابة الهيئات المالية. ومثال عليها بورصة نيويورك وبورصة لندن.

  1. الأسواق الخاصة

وهي منصات تداول غير مركزية تُوفر مرونة أكبر في شروط التداول، ولذلك تحظى بشعبية بين الكثير من المتداولين.

  1. الشبكات الإلكترونية

تشمل منصات عبر الإنترنت تُتيح للمتداولين تنفيذ الصفقات بشكل فوري وأكثر أتمتة. ويُمكن الوصول إليها من خلال وسطاء إلكترونيين.

  1. الأسواق الخارجية

تشمل مناطق غير مركزية لتداول الأسهم خارج البورصات الرئيسية. تكون أقل سيولة وتُتيج للمتداولين تداول أسهم الشركات الصغيرة.

  1. البرك المظلمة

(Dark Pools) هي أسواق تداول غير مرئية تتميز بالخصوصية حيث تُمكّن المتداولين من تنفيذ الصفقات بشكل سري وخارج واجهات السوق التقليدية. وتُعتبر أكثر خطرًا بسبب نقص الشفافية.

كيف يتم التداول بالأسهم؟

يتم تداول الأسهم بشراء وبيع أسهم الشركات المدرجة في البورصة. ويشمل ذلك مجموعة من الخطوات نشرحها لك فيما يأتي:

كيف يتم التداول بالأسهم؟
  1. اختيار وسيط

يحتاج المتداول لبدء التداول بالاسهم إلى فتح حساب وساطة (Brokerage Account) مع وسيط مالي حسن السمعة موثوق ومرخص. وحساب التداول هو حساب استثماري التي تسمح للمستثمرين بشراء وبيع الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى.

  1. البحث والتحليل

بمجرد فتح الحساب، يجب على المتداول دراسة الشركات وتحليل أدائها باستخدام التقارير المالية والأخبار لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. ومن الحكمة أيضًا تحديد ميزانية للتداول بحيث يتم استثمار مبلغ مالي يُمكن تحمنل خسارته فقط.

  1. إرسال أوامر الشراء والبيع

بعد التحليل الدقيق، يتخذ المتداول قراره اعتمادً على توقعاته لأداء الشركات، وبناءً على القرار يُرسل أوامر تداول الأسهم (شراء أو بيع) في المنصة من خلال الوسيط الذي قام باختياره. وهناك العديد من أنواع الأوامر التي يُمكن للمتداول إرسالها كما يأتي:

  • أمر السوق (Market Order): يُنفذ أمر السوق بأسرع وقت ممكن باستخدام أفضل الأسعار المتاحة على الفور في السوق، ولكن قد يحدث تغيير في السعر النهائي الذي يتم التنفيذ عليه إذا كان هناك تقلبات شديدة وسريعة. 
  • أمر الحد (Limit Order): هو توجيه للوسيط بتنفيذ صفقة التداول عندما يصل سعر السهم إلى سعر محدد يرغب بتحقيقه المتداول أو سعر أعلى منه. ويُوفر هذا الأمر تحكمًا أكبر في السعر، ولكنّه لا يضمن التنفيذ.
  • أمر الوقف (Stop Order): هو توجيه للوسيط بتنفيذ الصفقة عندما يصل سعر السهم إلى سعر محدد (سعر الوقف)؛ لتجنب الخسائر المحتملة في حال تحرك السوق بشكل غير مواتٍ للمتداول.
  • أمر يومي (Day Order): يجب تنفيذه خلال نفس يوم التداول الذي تم فيه تقديم الأمر.
  • أمر صالح حتى الإلغاء (Good-'til Cancelled): هو أمر للوسيط بتنفيذ صفقة ما لم يتم إلغاؤه يدويًا من قبل المتداول دون تحديد مدة زمنية لصلاحية الأمر.
  • أمر فوري أو إلغاء (Immediate or Cancel): هو توجيه للوسيط بتنفيذ الصفقة على الفور، وإذا لم يكن ذلك ممكنًا، يتم إلغاء الأمر فورًا دون تأجيل.
  • أمر الكل أو لا شيء (All-or-None (AON)): هو أمر بتنفيذ الصفقة إما بالكمية الكاملة أو تُلغى تمامًا. ولا يُسمح بتنفيذ جزء من الأمر فقط.
  • أمر تنفيذ كامل أو إلغاء (Fill or Kill): هو أمر بتنفيذ الصفقة بالكامل فور تقديمها، وإذا لم يكن ذلك ممكنًا، يتم إلغاء الأمر بالكامل.
  1. تتبع الأداء

بعد تنفيذ الصفقات، يتعيّن على المتداول مراقبة أداء الأسهم عبر الوقت لتحديد كيفية وتجاه تحرك أسعارها، وذلك من خلال استخدام المؤشرات الفنية وتحليل التقارير المالية. ويُساعد ذلك المتداول على اتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على أداء الأسهم وتوقعاتها المستقبلية.

مخاطر التداول بالأسهم

يفتح تداول الأسهم أمام المتداولين فرصًا رائعة للتنوع في محفظة الاستثمار وتحقيق الكثير من الأرباح، ولكنّه مجال محفوف بالمخاطر التي يجب أن تأخذها بعين الاعتبار لتتمكن من تطوير استراتيجيات متوازنة ومدروسة تتناسب مع أهدافك المالية ومدى تحملك للمخاطر. ومن أبرزها ما يأتي:

مخاطر التداول بالأسهم
  1. تقلبات السوق

يُتُعد تقلبات السوق من أبرز المخاطر حيث يُمكن أن تتأثر قيمة الأسهم بعوامل عديدة اقتصادية، أو سياسية، أو اجتماعية، مما يؤدي إلى تغييرات غير متوقعة وسريعة في الأسعار.

  1. خسارة الشركة

يتسبب الأداء المالي السيء للشركة أو تعرضها للإفلاس في فقدان جزء كبير أو كل رأس المال، وخاصة إذا لم يقوم المتداولون بتنويع الاستثمارات بشكل جيد.

  1. عدم السيولة

قد يجد المتداولون صعوبة في بيع أو شراء الأسهم بسرعة في بعض الأحيان، وخاصة عندما يكون هناك اهتمام محدود أو قليل في الأسهم التي يمتلكونها.

  1. مخاطر القروض

قد يزيد استخدام القروض لشراء الأسهم من فرص كسب الأرباح، ولكنّه في نفس الوقت يزيد من مخاطر مضاعفة الخسائر، حيث يجب على المتداولين سداد القروض في حال فقدان أموالهم.

كيفية إدارة مخاطر التداول بالأسهم

لإدارة مخاطر تداول الأسهم المذكورة أعلاه، يجب على المتداولين إجراء بحث شامل وتحليل دقيق للأسواق المالية واتجاهاتها ولأداء الشركات وتوقعاتها بهدف وضع خطة تداول مدروسة جيدًا. كما يجب على المتداولين التنويع في محفظتهم الاستثمارية لتقليل المخاطر الإجمالية، وتجنب استثمار أموال أكثر ممّا يُمكنهم تحمل خسارته.

في الختام

بهذا نكون قد استكشفنا سويًا عالم تداول الأسهم بعمق، حيث يتداول المستثمرون أسهم الشركات في أسواق مالية متقلبة. واستكشفنا كذلك أنواعه المختلفة طويلة وقصيرة الأجل. كما وضحنا كيف يتم بالتفصيل، مع الأسواق المالية المختلفة التي يُمكن أن يتم فيها. وتعرّفنا كيف يُمكن للمتداول الذكي من خلال فهم أساسيات تحليل السوق، وإدارة المخاطر بحكمة أن يحقق نجاحًا مستدامًا. ومن المهم لك كمتداول أن تبحث وتقرأ باستمرار لتحسين مهاراتك في عالم التداول، ولذلك ندعوك لقراءة المزيد من مقالاتنا المتميزة في عالم الاستثمار والتداول. ولتحسين فهمك ومساعدتك على اتخاذ قرارات أكثر ذكاءً، ندعوك لقراءة مراجعاتنا الاحترافية والموضوعية عن أفضل شركات التداول. اكتسب المزيد من الخبرة، واستمتع بمغامراتك في عالم الأسواق المالية.

  • أحمد المالك

    أحمد المالك هو محلل أسهم ذو خبرة واسعة في تحليل الأسهم وتقييم الفرص الاستثمارية. بفضل نظرته الحادة لاتجاهات السوق وفهمه العميق للبيانات المالية، يقدم أحمد رؤى قيمة في عالم الأسهم، مساعداً المستثمرين في اتخاذ قرارات مستنيرة.

    View all posts

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

:تعريف صغير عن بروكر عرب

بروكر عرب، تأسست سنة 2023، هو موقع تحليلي لشركات التداول المرخصة في العالم العربي لمساعدة الأشخاص المبتدأين والمحترفين على إختيار أفضل الشركات
+966567656567
[email protected]
جميع الحقوق محفوظة